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交易系统优化诊断室(3)别再误用相关性了

Joe Lee 发表于 2019年09月12日 16:26
第三变量的概念在相关性的分析上尤为重要,避免的是错误的认为相关性=因果关系。

简单举例,小明每次心情不好就会想要吃麦当劳发泄情绪,而小明只要心情不好,考试成绩就会不好,考试成绩如果不好,心情就更不好了.....
于是他妈妈发现,小明吃麦当劳的次数和考试的成绩呈现“高度负相关”的状况!!认为是这个饮食习惯干扰了它的学习!!
就禁止了小明继续吃麦当劳.......想当然耳,对于考试成绩并没有什么实质帮助...

因为有个第三变量“心情不好”,会同时导致小明吃麦当劳的次数上升和考试的成绩下降
妈妈却误将眼前的相关性误以为是因果关系,所以提出了完全没有帮助的解决方案...

在交易中也是一样,一讲到相关性,很多人会想到黄金vs.美日;欧元vs.瑞郎;原油vs.加元;澳元vs.纽元

可是最怕的就是把相关性直接理解成因果关系

试想一个情景,如果某天美日早盘一波拉升大涨,但黄金不动如山的话.....
有的人就会说了:"因为美日涨了,所以黄金肯定要跌"
wait wait wait.....what?
如果美日涨了,且美日和黄金有良好的负相关性的话------在美日上涨的同时,黄金“已经”跌了,而绝非看到美日上涨才去做空黄金。
而且同一句话完全可以反过来说:“黄金没有跌,美日却涨了,那美日大概率是虚涨”!?或是“黄金的相对强度很强”

有感觉出哪里怪怪的了吗?

逻辑是,如果没有办法判定谁是领先指标,谁是因,谁是果,或是有什么第三变量在影响的相关性,
即使是明显的高度相关,也并不直接具备提供多空观点的能力
只能说具备“相关性套利”的操作空间,也就是做所谓的金银比这类,直接操作相关性的交易。


而时至今日,我们也许会说某些经济资料是景气的领先指针
可是并没有人会轻易的说,任何一个货币对或是商品,是另一个货币或是商品的领先指标
因为这个关系总是交替更迭的,而且绝大多数时候都有一个凶猛的第三变量--美元在从中作用。


确实我自己偶尔也会做一些“唇亡齿寒“或是“补涨行情“的交易
但相关性仅仅只会是n个开仓理由当中,一个影响力比较可有可无的部分。


--


顺着这个思路我们再来讨论另一种交易常见的神奇的相关性:
追涨杀跌vs.摸顶猜底

这两者压根就是互为对手盘,如果要说相关性的话,理论它们的交易结果该是“完全负相关”才对
为什么,在交易中这两个用词,看起来都这么不靠谱,看起来同时胜率都那么低
如果两者都很容易会导致交易中的亏损,也就是说两者的交易结果是正相关的
和我第一句话说的两者之间“完全负相关”的状态怎么差异那么大?

相信看到这里大家也知道答案了:第三变量
这个第三变量,我会形容是“散户式、无系统的主观交易”
偏偏不巧的,这些无系统,主观交易的散户们,最喜欢操作的就是这两种交易
搭配上小赚就跑亏损死扛解套就跑这些执行策略,本来就很容易做出亏损的结果。


我们来模拟回本篇开头的例子:

小明心情不好爱吃麦当劳=散户无系统的主观交易喜欢追涨杀跌和摸顶猜底
小明心情不好考试成绩也不好=散户无系统的主观交易时常导致亏损结果
妈妈:吃麦当劳会考不好!!!=分析师:追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损!!
影响吃麦当劳频率和考试成绩的第三变因--心情不好=影响追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损的第三变因--散户无系统的主观交易

我个人认为,这两种交易确实都被一定程度的污名化了。
当然,这篇绝对不是单纯的翻案文学,我也没有要把追涨杀跌和摸顶猜底讲得很高大上,
毕竟可怜之人往往也必有其可恨之处

追涨杀跌最大的问题来自止损不好设,盈亏比不合理,所以才有了孕线优化止损空间,或是各种低买高卖技术的解决方案
摸顶猜底最大的问题则是逆势交易,如果趋势有60%延续,30%转为震荡,10%反转的话,那么注定这种交易的难度极高,至少不会是无系统散户能轻易驾驭的

所以与其说我在帮这两种交易正名,还不如说我在强调摆脱“散户式、无系统的主观交易”的重要性!

无系统绝不等于一定会亏损,可是所有无系统仍能盈利的交易方法有一个共同的特色----复制和学习的难度极高--例如盘感,第六感
所以交易系统的思路还是一个进入门坎较低,对于一般交易者不那么遥远,不那么抽象的交易思路。


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Joe Lee  
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